SEC оштрафовала S&P Dow Jones Indices

Индексный провайдер S&P Dow Jones Indices LLC заплатит штраф в размере $9 млн для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Речь идет об индикаторе волатильности фондового рынка S&P 500 VIX Short Term Futures Index (XIV), который рассчитывается провайдером на основе фьючерсов на индикатор волатильности CBOE (VIX). В феврале 2018 года, когда индекс S&P 500 резко упал, а VIX взлетел на рекордные 115%, значение XIV оставалось неизменным в течение часа благодаря срабатыванию функции Auto Hold. Из-за того, что данные не обновлялись, инвесторы не увидели падения XIV на 96% и получили убытки в размере $1,8 млрд.

SEC отмечает, что о наличии функции Auto Hold индексный провайдер никогда публично не сообщал.

Цена XIV Notes упала до $4,22 с $108,37 во время волатильности. Позднее Credit Suisse выкупил бумаги по $5,99 за штуку. В прошлом месяце банк заявил, что «уверен», что иск в конечном итоге будет отклонен.