Внешний фон заставит быков взять паузу

Российский рынок акций закрывал предыдущую торговую сессию на уровне нового годового максимума. В общем и целом тенденция остается растущей. В данный момент следующие локальные препятствия по индексу ММВБ находятся в районе 1860-1865. Однако путь наверх труден и тернист. Уже сегодня внешние факторы на стороне продавцов, так что продолжить восходящую тенденцию не получится. Наоборот, есть шансы на коррекцию, в пользу которой также говорят медвежьи дивергенции осцилляторов. Ближайшая область торможения по индексу ММВБ находится в районе 1790-1800. То есть сегодня будет возможность купить голубые фишки дешевле, чем на предыдущей сессии.

Что касается ситуации на рынке черного золота, то в данный момент на графике Brent по-прежнему остается актуальным боковой коридор. Нижняя граница формации расположена на $30, верхняя на $36-36,5. В текущей ситуации верхний предел диапазона можно даже немного снизить. Например, до уровня $35,5-35,8, так как именно в этой области разворачивалось две последние волны роста. Так вот потенциальное закрепление котировок выше этих рубежей может вызвать импульсное ускорение. Однако сразу же замечу, что пока это лишь возможный сценарий. В целом же ряд факторов пока не способствует уверенному росту нефтяных котировок, соответственно нефть останется в безыдейном волатильном боковике.

Согласно вчерашним данным от американского института нефти (API), запасы черного золота увеличились на 7,1 млн. баррелей (выше ожиданий). Помимо высоких запасов, негатив добавляется со стороны новостей о том, что Саудовская Аравия пока не будет сокращать добычу нефти, так как сомневается, что другие страны примут схожие меры. Об этом заявил министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Нуайми. Тегеран, как мы помним, также пока не намерен снижать производство, и называет это предложение «смехотворным». Среди прочего отметим, что эксперты Международного энергетического агентства прогнозируют, что баланс спроса и предложения на рынке нефти будет достигнут не ранее 2017 г.

В то время как российский рынок отдыхал, на западных площадках возобновилось снижение. Накануне американские и европейские индексы потеряли в среднем по 1-2%. Ориентированный на Россию RSX (Market Vectors Russia ETF) вчера просел на 2,68%. Соответственно и от РТС сегодня можно ждать чего-то похожего.

В паре USD/RUB тем временем отражается та боковая тенденция, которая наблюдается на нефтяном рынке. Курс по-прежнему находится в широком диапазоне 75-80. В понедельник котировки вплотную подходили к нижнему рубежу, однако дожать ситуацию вновь не удалось. Пара USD/RUB на фоне вчерашнего отката Brent вновь может спокойно вернуться выше 76. В этом плане пока сохраняется боковая динамика, выход из которой практически целиком зависит от динамики черного золота.

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,21%, нефть Brent снижается на 1,38%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия понедельника.