Текущая картина в индексе ММВБ не вызывает оптимизма

В четверг российский рынок акций попытался продолжить свое восстановительное движение наверх, однако, как и ожидалось, по мере приближения к обозначенному сопротивлению в районе 1925-1930 медведи начали перехватывать инициативу. В результате пусть и на посредственных объемах, но индекс ММВБ закрывал сессию уже на отрицательной территории. Котировки вернулись к круглой отметке 1900 пунктов.

Если мы посмотрим на 4-часовой график ММВБ, то увидим попытку формирования классического медвежьего паттерна. Накануне котировки тестировали ранее пробитую диагональную поддержку (границу восходящего канала), однако вернуться наверх так и не удалось. Если в самое ближайшее время индекс не пойдет выше 1930, то техника будет говорить в пользу дальнейшего продолжения сценария коррекционного снижения с первыми целями около 1830-1850.

Тем временем продолжается дивидендный сезон. Сегодня с открытия от дивидендов очистятся акции Московской Биржи. Также отметим, что вчера стал известен новый лидер по потенциальной дивидендной доходности. Совет директоров МГТС рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2015 финансового года в размере 222 рубля на одну привилегированную и обыкновенную акцию. Дивидендная доходность на 1 привилегированную бумагу (они ликвиднее, чем обычка) по итогам вчерашнего закрытия составит 36,7%! Сегодня с открытия бумаги резко взлетят наверх.

В четверг покупатели продолжили тянуть котировки черного золота наверх. Темпы роста немного снизились, но это можно списать на тот факт, что цена Brent вплотную приблизилась к максимальному значению 2016 года. Именно район около $48,5 в данный момент выступает ближайшим уровнем сопротивления. Ранее мы уже отмечали, что даже в случае обновления максимума не стоит рассчитывать на последующее ускорение нефти наверх. Высока вероятность, что в таком случае импульс будет носить ограниченный характер. Обновление экстремума спровоцирует формирование разворотных медвежьих дивергенций на осцилляторах дневного и 4-часового графиков, что в свою очередь может помешать продолжительному восходящему движению.

Российский рубль в текущей ситуации позитивно реагирует на динамику черного золота. Пара USD/RUB на вчерашней торговой сессии в моменте опускалась в район 64,6. Учитывая текущий взгляд на перспективы рынка черного золота, рискну предположить, что и в долларе мы уже совсем близко к нижней точке. Сильнейшая зона торможения по-прежнему расположена в широком диапазоне 63-64. Не исключено, что уже на следующей неделе котировки USD/RUB могут пойти в сторону уровня 67, который с технической точки зрения отделяет нас от последующего рывка к 69-69,5.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,28%, нефть Brent падает на 0,73%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.

Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре

Карпунин Василий

БКС Экспресс