Роснефть и Газпром тянут российский рынок акций наверх

Новая неделя началась с уверенного роста российского рынка акций. Индекс ММВБ закрывался выше 1990, так что в рамках озвученного накануне утром плана цели роста смещаются в район 2020-2030 пунктов. Вчерашний подъем плавно продолжался на протяжении всего торгового дня. Закрытие было в районе максимумов, что является позитивным техническим сигналом.

Вчера в качестве главных драйверов роста рынка выступили топовые голубые фишки. Роснефть оправдала ожидания на фоне подписания Медведевым распоряжении о покупке пакета Башнефти. Акции нефтяной компании выросли на 5,7%. Продолжится ли рост? Да, исторические максимумы в районе 370 в течение нескольких дней могут быть спокойно переписаны. Локальные коррекции на фоне перекупленности, вероятно, будут выкупаться.

Еще одно ралли формируется в бумагах Газпрома (+2,2%), получивших импульс на новостях о договоренностях с турецкой стороной по поводу нового газопровода. История с некими скидками на цену газа для Турции требует детального анализа и точно не вызывает оптимизма, тем не менее, это пока не мешает спекулятивному росту бумаг Газпрома. К тому же в пользу роста играет и технический фактор – акции вышли наверх из затянувшейся консолидации. Ближайшее сопротивление расположено в районе 144-145 руб.

Что касается пролива в Интер РАО (-2,74%), то он был обусловлен тем, что фонд UCP продал свой пакет инвесторам. Как отмечает Коммерсант, покупателями выступили НПФ группы Алор и Благосостояние. За счет этой сделки free-float акций вырос, так что вероятно последующее включение Интер РАО в индекс MSCI Russia, что приведет к притоку средств в этот инструмент. Инвесторов может смутить тот факт, что успешный фонд UCP вышел из бумаг компании, так что эмоциональная реакция некоторое время еще может быть негативной, что вчера подтвердилось. Тем не менее, среднесрочные перспективы Интер РАО выглядят умеренно позитивными.

Вместе с тем акции АЛРОСА накануне выглядели хуже рынка, потеряв 2,9%. Опасаться такой динамики не стоит. Это нормальное коррекционное движение, ведь в последнее время бумаги показали очень неплохую динамику. Чрезмерные просадки АЛРОСА можно использовать для накопления бумаг.

В Сбербанке появится локальный сигнал на покупку в случае роста выше 151,5-152 руб. В таком случае станет возможным движение к 157 руб.

В индексе РТС тем временем все идет по сценарию роста к давно обозначенным целям в районе 1040-1050. Именно эти рубежи выступает ключевыми ориентирами в рамках среднесрочного up-тренда. Вчера котировки переписали максимальные значения с мая 2015 года.

Тем временем после непродолжительного отката подъем нефтяных котировок был продолжен. Поводы прежние... На мой взгляд, вся история вокруг дальнейшего ограничения добычи странами ОПЕК+РФ уже практически отыграна, так как позиции всех участников понятны. Решение России о присоединении к договоренностям было ожидаемым, поэтому вчерашний рост Brent на заявлении Путина и других чиновников о заморозке добычи в нашей стране выглядит чисто спекулятивным.

Речь сейчас идет не о том, заморозят или не заморозят, а о том, как все эти договоренности будут исполняться и смогут ли найти компромисс страны ОПЕК по индивидуальным квотам. Вряд ли Саудовская Аравия согласится снизить добычу одна за всех, ведь Ирак, Иран, Нигерия и Ливия планируют ее наращивать. Таким образом, мы имеем следующий кейс. Есть понимание того, что договоренность по ограничению добычи, скорее всего, будет достигнута и это уже в цене, однако вместе с тем существует ряд определенных рисков во всей этой истории. То есть соотношение риск/доходность по покупке нефти не самое привлекательное.

Стоимость фьючерсов Brent накануне поднималась к новым годовым максимумам, состоялся пробой отметки в $53 за баррель. Согласно озвученному в прошлых обзорах сценарию, следующий ориентир наверху сместился к отметке $54,5.

Рубль на фоне положительной динамики нефтяных цен выглядит неплохо. Курс USD/RUB вновь опустился в широкий диапазон торможения 61-62. Здесь пара может задержаться.

Сегодня стартует сезон отчетности в США. Первой о своих результатах традиционно рапортует компания Alcoa (после закрытия торгов в США). В связи с этим мы подготовили специальный подробный обзор о том, на что стоит обратить внимание инвестору.

Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра в минусе на 0,12%, Brent падает на 0,13%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия понедельника.