Рынки совсем не хотят Трампа

Индекс ММВБ понизился на 0,51% до 1952,69п.
Индекс РТС понизился на 0,74% до 963,97п.

В понедельник не наблюдалось единой динамики на российском рынке акций. И хотя индекс ММВБ немного просел, есть ряд инструментов, которые показали неплохую динамику. Из более-менее ликвидных акций лучше остальных выглядели бумаги МосЭнерго (+13,7%). Каких-то особенных новостей по этому эмитенту не было, но на рынке появились разговоры о том, что все это похоже на скупку под объединение активов Газпром энергохолдинга. На этом также могли расти акции ОГК-2 (+7,46%), ТГК-1 (+3,94%). Но пока это лишь слухи.

Лучше рынка также смотрелись акции НЛМК (+5,02%). В ранее опубликованной торговой рекомендации в качестве ориентира для роста обозначался диапазон 108,5-110 руб. Достижение этих рубежей еще вполне возможно.

Тем временем вновь возобновился спрос на акции Мечела (+6,56%). Ралли в ценах на коксующийся уголь не прекращается.

Хуже рынка накануне выглядели акции АЛРОСА (-3,71%). Очевидных фундаментальных причин для снижения не было, однако двумя резкими волнами в течение дня крупный продавец сделал свое дело. Нижняя граница up-тренда, который актуален на протяжении 2016 года, находится сейчас около 79 руб. По мере приближения к этому рубежу спрос должен увеличиваться. Долгосрочный взгляд на перспективы компании положительный.

Активно распродавали вчера и акции Магнита (-6%). Негативная реакция инвесторов во многом обусловлена сообщением о продаже миноритарным акционером Владимиром Гордейчуком 1,3% акций ритейлера с дисконтом к рыночным котировкам (по 9500-9600 руб.). В акциях Магнита сейчас складывается не самая оптимистичная техническая картина. Бумаги вывалились за пределы большого бокового коридора, в котором они консолидировались несколько месяцев. Совершать покупки достаточно опасно. Бумаги могут легко провалиться в район 9500 руб. с потенциалом последующего спуска вплоть до диапазона поддержки 8800-9000 руб.

В целом по всему индексу ММВБ сегодня возможен незначительный рост с открытия из-за немного улучшившегося внешнего фона. Ну а общая техническая картина пока все еще характеризуется боковым форматом. Если вдруг будет пройден вниз уровень 1946, то далее котировки сходят в диапазон 1925-1930. О возобновлении растущего тренда по ММВБ можно будет рассуждать лишь в случае возврата выше 2005.

Что касается ситуации на нефтяном рынке, то еще в прошлую пятницу котировки североморской смеси Brent достигли важного уровня поддержки в районе $45,1. Именно этот рубеж мы ранее выделяли в качестве цели снижения, которая стала актуальной после слома нижней границы восходящего тренда с января. На фоне накопленной перепроданности (цены снижались шесть сессий подряд) вчера начал формироваться обычный технический отскок наверх, фьючерсы Brent прибавили 1%. Подъем пока еще не закончен. Некоторый потенциал для роста сохраняется, например, в сторону $48. Тем не менее, на полноценный возврат в рамки среднесрочного up-тренда пока рассчитывать не стоит.

Сегодня центральным событием станут выборы президента в США. Первые результаты начнут появляться поздно ночью по московскому времени. Шансы на победу Хиллари Клинтон сейчас выглядят более убедительными и это во многом позитивный момент для рынков, так что серьезная турбулентность возможна лишь в случае сюрприза от Трампа. По последним опросам, вероятность победы Клинтон растет. Как мы видим, это положительно отражается на котировках сырьевых товаров, рисковых активов. От $1300 вниз отвалились котировки золота, как традиционного защитного актива. Вместе с тем также растет индекс американского доллара. По мере появления сообщений, которые будут подтверждать победу Клинтон, эти тенденции могут усилиться, хотя эффект, конечно же, будет краткосрочным. Если прогнозы большинства не оправдаются и начнет побеждать Дональд Трамп, то очевидно, что реакция биржевых инструментов будет противоположной.

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра корректируется на 0,21%, Brent поднимается на 0,09%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия понедельника.