Индекс ММВБ намерен переписать исторические максимумы

Российский рынок акций сейчас выглядит достаточно уверенно. Накануне мы наблюдали за постепенным ростом котировок индекса ММВБ. Закрытие проходило в районе локальных максимумов. Не самые высокие объемы торгов настораживать не должны – это уже естественное состояние для последних месяцев.

Ранее ситуация по индексу ММВБ описывалась следующим образом: пока котировки находятся выше области поддержки 2000-2010, наверху остается актуальной цель в районе 2090-2105. В данный момент этот расклад подтверждается. Шансы на движение к новым историческим максимумам по ММВБ сохраняются.

Накануне высокий спрос наблюдался в основных голубых фишках нашего рынка. Это не совсем привычная картина, ведь в 2016 году индекс второго эшелона практически все время демонстрирует опережающую динамику относительно голубых фишек. С начала года он вырос на 64,7%, тогда как индекс ММВБ 10 (главные тяжеловесы РФР) прибавил всего лишь 14,4%.

Лучше остальных в понедельник выглядели акции Сбербанка (+1,97%), которые готовы подойти к ключевому препятствию в районе 156 руб. Также уверенно подросли акции Газпрома (+1,8%). Здесь техническая картина многообещающая. Мы еще наверняка увидим рост к 152-153,5 руб. Тем временем идет попытка раскрыть наверх боковой коридор в Лукойле (+1,38%). Техника намекает на среднесрочные цели около 3300 руб., однако это движение может занять очень продолжительное время. Новатэк в понедельник вышел на новые исторические максимумы (+1,75%). Продолжительного импульса роста здесь не ожидается. В рамках долгосрочного up-тренда мы уже привыкли к отсутствию резких волн роста в Новатэке. Если акции будут подходить к 735-750 руб., то их можно продавать.

Цены на нефть по итогам прошедших торгов показывали исключительно положительную динамику, прибавив по итогам дня более 4%. В предыдущем обзоре мы отмечали, что чисто технически возможно формирование второй волны отскока вплоть до $49-50 по Brent. Сейчас как раз реализуется именно этот сценарий. На дневном графике Brent мы видим классическую ситуацию. Котировки пытаются подойти к ранее пробитой нижней границе up-тренда. Об улучшении среднесрочной технической картины можно будет говорить лишь в случае уверенного преодоления этого рубежа сопротивления (около $50). Ну а пока этот рост идет лишь в качестве отскока.

В самое ближайшее время не стоит рассчитывать на мощную нефтяную распродажу. На рынке все подчинено ожиданиям встречи стран ОПЕК 30 ноября. В ситуации, когда начался локальный разворот в валюте, а также растут ожидания достижения компромисса на заседании ОПЕК, активность биржевых продавцов на рынке нефти должна быть ограниченной. Поэтому работать с короткими позициями в ближайшие дни не рекомендуется.

Как уже выше было отмечено, дополнительным драйвером роста накануне выступил валютный фактор. После серии из десяти подряд сессий роста Индекса доллара (доллар против корзины из шести ключевых мировых валют) сейчас мы видим его возвратное движение. На фоне сильной перекупленности коррекция по доллару может не ограничиться одной сессией.

Курс EUR/USD вчера вернулся выше 1,06, то есть не было закрыто 2-3 сессий под этим рубежом, так что расклад с походом к паритету по-прежнему еще не актуализировался.

Что касается российского рубля, то он вчера показал уверенную растущую динамику. Пара USD/RUB на фоне общей слабости доллара и роста цен на нефть опустилась к уровню 63,9. Важным промежуточным рубежом поддержки здесь выступает отметка 63,5 руб. Это тот уровень, который отделяет пару от возврата к сценарию с еще одним потенциальным движением к зоне торможения 61-62.

Тем временем за океаном фондовый рынок чувствует себя очень уверенно. Если по промышленному индексу DJIA мы уже привыкли к поступательному обновлению исторических максимумов (на фоне любви Трампа к протекционизму), то по индексу широкого рынка S&P 500 это произошло только вчера. Ближайшая цель совсем рядом – это область 2205-2210.

Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра поднимается на 0,32%, Brent растет 1,04%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия понедельника.