Индекс стоит, а бумаги летают

Российский рынок акций накануне не оправдал ожиданий и все-таки возобновил движение вниз. По индексу ММВБ идет переход в формат «пилы» с границами 2150-2300. Ближайшая серьезная область поддержки как раз расположена около 2150-2170. Ну а каких-либо технических препятствий помимо незначительного промежуточного сопротивления в районе 2250 вплоть до предыдущего максимума не просматривается.

Ситуация в целом по всему рынку акций сейчас не так интересна. В каждой отдельной бумаге своя история. Например, вчера мы видели продолжение распродаж в акциях Магнита (-5,07%), которые активно распродаются на фоне слабой отчетности (плюс их исключили из индекса ММВБ 10, заменив на Мечел). Тем не менее, чисто технически после таких волн снижения именно в Магните раньше мы очень часто видели резкие отскоки. Еще немного вниз и история может повториться.

Акции АЛРОСА вчера закрылись по итогам сессии на (-5,48%). Данные за 4 квартал не дотянули до оптимистичных ожиданий, так что участники рынка спровоцировали локальную волну распродаж. На самом деле снижение акций было не до 96,4 руб., а до 99,6 руб. Причина в эффекте послеторгового аукциона. Сегодня с открытия акции будут в плюсе. Долгосрочный взгляд на АЛРОСА остается положительным, невзирая на то, что краткосрочно бумаги могут показать сдержанную динамику.

Акции МосБиржи (+3,71%) оправдывают наш позитивный взгляд. Вчера они поднялись на новый исторический максимум при поддержке сильных операционных результатов за декабрь, опубликованных накануне. Следующий технический ориентир наверху теперь расположен на 137,7 руб. (промежуточное сопротивление на 135,5 руб.).

Также вчера порадовали рекомендованные множество раз акции Протека (+9,16%) и Банка Санкт Петербург (+6,02%). Вместе с тем ожидаемо приостановилось снижение в Интер РАО (+0,64%) – бумаги остаются интересными на среднесрочном и долгосрочном горизонте.

Ситуация на рынке нефти накануне резко выправилась. Стоимость североморской смеси Brent быстро вернулась выше важной отметки $54, так что сценарий углубления отката в сторону $50 перестал быть актуальным. За счет вчерашнего отскока в районе $53,5-54 была утрамбована нижняя граница нового диапазона консолидации на ближайшее время.

Очень большие сомнения по поводу того, что после вчерашнего роста подъем непременно продолжится к новым максимумам. В среду вышли по-настоящему «медвежья» нефтяная статистика из США, но рынок ее проигнорировал (запасы и добыча резко выросли). Подробности в специальном обзоре.

Текущие колебания в паре USD/RUB пока не представляют большого интереса. Вчера курс вернулся ниже 60, но общая картина не изменилась. Ранее мы уже отмечали, что в следующие недели доллар будет просто болтаться в диапазоне 58-62 руб. Этот коридор по-прежнему остается актуальным. Обозначить какие-то четкие идеи по паре USD/RUB сейчас проблематично.

Что касается вчерашнего выступления Дональда Трампа, то в плане влияния на российский рынок или рубль его комментарии преимущественно нейтральны.

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в среду незначительно подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 0,13%, Brent в минусе всего лишь на 0,04%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия среды.