Отскок от двухлетних минимумов

Сегодня в самом начале торгов пара USD/RUB снижалась до уровня 55,85 на небольшом росте нефтяных котировок, однако затем они развернулись вниз, в результате чего доллар отскочил от данного уровня. Сейчас американская валюта прибавляет к рублю 0,25%, торгуясь на отметке 56,08.

Котировки Brent сегодня обновили недельный минимум, пробив психологически важный уровень $55, и сейчас теряют 0,85% на отметке $54,9. Нефть снижается на опасениях по поводу продолжающегося роста сланцевой добычи в США. Так, согласно прогнозам вышедшего вчера ежемесячного отчета Минэнерго, в мае её объем составит 5,2 млн баррелей в сутки против ожидаемых 4.96 млн б/с в апреле, таким образом, показав максимальный месячный прирост более чем за два года. Также сегодня около 23:30 мск выйдут еженедельные данные по запасам сырой нефти от API, а завтра в 17:30 от Минэнерго США.

На мировом рынке американская валюта продолжает находиться под давлением: индекс доллара вчера вечером вновь протестировал на прочность психологически важный уровень 100 п., от которого отскочил до отметки 100,4, но сейчас DXY обновил апрельский минимум, теряя 0,35% чуть ниже 100 п. Снижение геополитической напряженности и словесные интервенции американского президента продолжают негативно сказываться на котировках доллара.

Европейская валюта напротив, уверенно растёт, пара EUR/USD прибавляет сейчас 0,4%, взметнувшись к уровню 1.068. Здесь продолжает действовать фактор предстоящих в ближайшее воскресенье президентских выборов во Франции. Согласно опубликованным сегодня соцопросам, следующим президентов Франции, скорей всего, станет Эммануэль Макрон, одержав во втором туре победу над Марин Ле Пен, которой, согласно данному исследованию, не стать президентом ни при каких сценариях.

Вчера мы получили новую порцию словесных интервенций против курса рубля со стороны российских властей. Как заявил уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов, главная причина текущей «переукрепления» рубля – это carry trade, то есть, спекулятивные операции, приносящие доход за счет разницы в процентных ставках между рублевыми и иностранными финансовыми инструментами, что создает риск резкого оттока капитала из России в будущем и схлопывания образовавшегося пузыря, результатом чего будет стремительное снижение курса российской валюты.

Но стоит отметить, что пока не убрана главная причина привлекательности этих операций, а именно обозначенная Титовым разница процентных ставок, которая в основном существует благодаря высокой ключевой ставке ЦБ, подобные словесные интервенции не достигнут своих целей.

С технической точки зрения сегодня наблюдалась попытка выхода пары USD/RUB из краткосрочного нисходящего канала, в котором она снижается вторую неделю. Но пока они, скорее, носят чисто символический характер за счет уменьшения скорости снижения в данном канале в результате сегодняшнего отскока. Более качественным сигналом, свидетельствующим о начала более или менее серьёзной коррекции, будет закрытие часовой свечки выше уровня 56,4.