Рубль обновил максимум с начала февраля

Рубль продолжает снижение вслед за нефтью, демонстрируя худшую динамику среди высокодоходных и товарных валют. Нефть вчера вновь обновила минимумы, торгуется на уровнях осени 2016 года, не оставляя шансов рублю, столкнувшемуся одновременно с санкционным давлением и сужением спреда между ставками ЦБР и ФРС США.

Теперь, когда «черное золото» довольно устойчиво закрепилось ниже 50-ти долларов за баррель, реакция рубля на колебания нефтяных котировок кардинально изменилась. Снижение цен на сырье сопровождается пропорциональным ростом доллара к рублю. Краткосрочные откаты нефти, напротив, игнорируются российской валютой. Ситуация напоминает ралли рубля последних месяцев, только наоборот. Пара USDRUB_TOM вчера прибавила 2,04%, закрытие произошло на отметке 59,63.

Индекс доллара вчера обновил месячные максимумы, после чего слегка скорректировался. Котировки вышли из привычного диапазона 97-97,5. Товарные и высокодоходные валюты вторую сессию подряд слабеют к американцу. Рубль вновь продемонстрировал худшую динамику. Евро вчера предпринял попытку выйти вниз из диапазона 1,11-1,12 в паре с долларом, котировки обновили минимум с начала месяца, катализатором снижения стали высказывания Дадли, подтверждающие жесткий настрой ФРС, и начавшиеся переговоры по Brexit. На этом фоне пара EURRUB_TOM прибавила 1,78%, закрывшись на отметке 66,34.

Бочка нефти в рублях приостановила активную коррекцию, российская валюта и «черное золото» падали вчера практически синхронно. Рублевая стоимость бочки североморской Brent чуть более, чем за три недели рухнула с 3100 до 2700 рублей за баррель. Соответственно на любые восходящие коррекции в нефти на территории ниже $50, рубль будет реагировать достаточно сдержанно. В случае ослабления сырья, напротив, стоит ждать опережающего роста пары USDRUB.

Активные распродажи ОФЗ вчера остановились, однако отскочить вниз доходности также не сумели. Давление на гособлигации оказывают возможные санкции США и возросшая волатильность в рубле. Волатильность российской валюты достигла верхней границы привычного диапазона. Вместе с сильной перепроданностью по RSI на большинстве таймфреймов, это может привести к локальной коррекции. Ближайшая цель роста пары USDRUB – диапазон 60-60,5. Ближайшая коррекция может привести котировки к 59,2. В случае углубления, возможно снижение к 58,6, где проходило локальное сопротивление.

Сегодня с утра фьючерс на Brent снижается на 0,09%, торгуется на отметке $45,84. Индекс доллара теряет 0,02%. Таким образом, при сохранении фона старт торгов по паре USD/RUB ожидается на уровне предыдущего закрытия.