Рубль не смог продолжить рост

Сегодня пара USD/RUB открылась вниз, но сразу перешла к восстановлению, отыграв в моменте почти все дневные потери, однако к текущему моменту вернулась в умеренный минус. Пара EUR/RUB на старте сессии также попыталась снизиться, но быстро перешла к активному повышению, демонстрируя более сильную динамику на фоне роста евро на внешнем рынке.

Утром глобальные фондовые индикаторы и нефтяные цены испытали сильное снижение на фоне информации китайской стороны о том, что переговоры США и Китая на уровне заместителей, призванные подготовить начинающуюся сегодня встречу на высоком уровне, провалились и представители Китая намерены уже ув четверг покинуть Вашингтон.

Однако затем администрация президента США опровергла эту информацию и мировые рынки еще ночью восстановились до уровня закрытия предыдущей сессии, продолжив консолидироваться около сегодняшних вершин.

На этом фоне рубль в четверг открылся вверх, но не смог развить восходящее движение, выйдя в небольшой минус к бивалютной корзине за счет роста пары EUR/RUB. При этом большинство развивающихся валют сегодня укрепляется.

На текущий момент ситуация с торговыми переговорами, скорее, свидетельствует о вероятном прогрессе, согласно данным источников, знакомых с развитием этого процесса. Администрация президента США обсуждает возможность заключения с Китаем валютного соглашения в рамках первичной ограниченной сделки, которая может привести к приостановке увеличения пошлин на китайские товары, отложенного до 15 октября.

Данный валютный пакт, согласованный ранее в этом году до предыдущего срыва торговых переговоров, по мнению Вашингтона, станет частью первого этапа заключения всеобъемлющей торговой сделки с Пекином. За этим должны последовать переговоры по таким ключевым вопросам, как проблема с соблюдением прав на интеллектуальную собственность и прекращение принудительной передачи технологий китайским компаниям.

Таким образом, процесс урегулирования широкого круга взаимных претензий США и Китая еще очень далек от завершения, и наверняка будет идти долго и трудно, периодически заходя в тупик. Поэтому, даже если на этой неделе будет заключена предварительная сделка, вряд ли это станет «долгоиграющим» позитивом для мировых рынков, так как внешнеторговая неопределенность наносила и продолжает наносить ущерб международной торговле и глобальной экономике.

Тем временем российский долговой рынок сохраняет отстраненность от внешней нестабильности, продолжая демонстрировать устойчивую восходящую динамику. Индекс гособлигаций RGBI растет шестую сессию подряд, вновь переписав историческую вершину.

Вчера вечером нефтяные цены после обновления дневной вершины продемонстрировали быстрое снижение, растеряв к закрытию почти все достижения сессии. Сегодня после негативного старта котировки восстановились, ускорив рост в начале наших торгов, после чего вернулась к минимуму дня. К текущему моменту произошел отскок, Brent сейчас теряет 0,2% вблизи отметки $58,2.

Нефтяной рынок вместе с остальными площадками достаточно нервно реагирует на противоречивую информацию, сопровождающую переговорный процесс между США и Китаем. Если он вновь закончится провалом, это может вызвать сильное снижение нефтяных цен из-за угрозы ослабления глобального спроса на нефть, что на фоне роста запасов и добычи в США способно значительно разбалансировать нефтяной рынок.

В четверг индекс доллара (DXY) открылся вниз, после чего предпринимал коррекционные попытки. Незадолго до страта российской сессии DXY перешел к отвесному падению, обновив недельный минимум и теряя сейчас 0,4% около отметки 98,7 п.

Глобальные инвесторы постепенно уменьшают позиции в долларе, как на фоне обещанных недавно новых монетарных стимулов ФРС, так и в ожидании прогресса в торговых переговорах между США и Китаем, что снизит актуальность американской валюты в качестве защитного актива. Сегодня в 15:30 МСК выходят важные данные по индексам потребительских цен в США.

Европейская валюта после старта российской сессии ускорила рост, пара EUR/USD обновляет трехнедельный максимум, прибавляя сейчас 0,55% около отметки 1,103. В четверг инвесторы ждут публикации протоколов последнего заседания ЕЦБ (14:30 МСК), которые могут отразить единодушие или раскол среди монетарных чиновников относительно дальнейшей политики европейского регулятора.

Пара USD/RUB вышла вниз из краткосрочного восходящего канал и ближайшей горизонтальной поддержкой может выступить уровень 64,5. В случае закрытия часового периода под ним снижение может продолжиться в район двухмесячного минимума, находящегося немного ниже отметки 63,6 руб.