Клиенты ФИНАМ смогут принять участие в IPO Группы Самолет

ФИНАМ

ГК "ФИНАМ" предложит клиентам возможность принять участие в IPO девелоперской группы "Самолет" на Московской бирже, которое состоится 29 октября 2020 года. В рамках публичного размещения инвесторам будет предложено 5% акций. Аналитики "ФИНАМа" оценивают капитализацию компании в 59,4 млрд руб. или 990 руб. за одну акцию, что подразумевает потенциал к средней цене размещения в 3,6% без учета дивидендов.

Группа "Самолет" входит в топ-10 крупнейших российских застройщиков жилья, является лидером в комплексном освоении территорий в Московском регионе и демонстрирует высокие темпы роста бизнеса. За 9 месяцев 2020 года объем реализации недвижимости увеличился на 21%, до 41 млрд руб., при этом продажи в Москве выросли на 125%, до 13,7 млрд руб. Выручка по итогам I полугодия 2020 года составила 22,7 млрд руб. (-3% г/г), а чистая прибыль выросла на 40%, до 688 млн руб.

В ходе IPO Группа "Самолет" планирует разместить 5,1% акций уставного капитала, доля бумаг в свободном обращении составит 5%. Привлеченные средства будут направлены на расширение бизнеса: увеличение портфеля земельных участков и финансирование строительства. В дальнейшем "Самолет" планирует за счет SPO довести долю акций в свободном обращении до 30-40%. По расчетам аналитиков "ФИНАМа", капитализация "Самолета" составляет 59,4 млрд руб. или 990 руб. за одну акцию, а стоимость бизнеса (EV) – 73,4 млрд руб., что подразумевает оценку в 9,5х EBITDA (LTM) и 7,9х EBITDA 2020П. Объявленная цена размещения в диапазоне 950-1100 руб. за одну акцию предполагает оценку капитализации в диапазоне 57-66 млрд. рублей. "Мы считаем, что акции “Самолета” оценены справедливо, а потенциал к средней цене IPO составляет 3,6% без учета дивидендов", – подчеркивают эксперты.


Аналитики "ФИНАМа" выделяют ряд факторов инвестиционной привлекательности бизнеса Группы "Самолет":

  • Расширение программы материнского капитала и других социальных выплат формирует дополнительный спрос на недвижимость, поскольку большая часть россиян направляют выплаты на улучшение жилищных условий.
  • Московский регион – самый большой рынок недвижимости в стране, его доля в общем объеме ввода многоквартирного жилья составляет около 20%. В 2019 году 6% всех реализованных площадей пришлись на группу "Самолет", обеспечив девелоперу 2 место по объемам продаж в регионе (5 место в России).
  • Общий земельный банк группы превышает 15 млн кв. м и оценивается в 176,9 млрд руб. Около 30% участков находятся в стадии застройки, 70% – на предпроектной стадии и стадии проектирования.
  • К 2024 году компания намерена увеличить количество активных проектов до 23 и ввести в эксплуатацию около 1,8 млн кв. м жилой недвижимости.
  • Дивидендная политика учитывает долговую нагрузку компании, при этом обеспечивает минимальный уровень дивидендных выплат акционерам.

Подать заявку на участие в IPO можно в личном кабинете ГК "ФИНАМ".

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

На днях перешел на счет Expert. Что сказать, несказанно рад) Больше года торгов к этому шел чтобы разогнать депозит. Получилось. Как-то хорошо...

Andrei   20 июн 2025   NPBFX


Вначале у меня сестра начала торговать в этой компании. Я только наблюдала как она училась и когда мне начала показывать настоящую прибыль на счете,...

Кристина   12 июн 2025   NPBFX


У меня трейдинг исключительно долгосрочный. Не суюсь в рынок каждый день и не мониторю каждую сделку в журнале на скорость исполнения. Тем более не...

S_Roman   21 май 2025   NPBFX


Вчера делал вывод 550 WMZ. Кипер зазвенел монетами где-то часа через полтора после отправки заявки в ЛК. Вообще сервис у NPBFX могут оценить, как...

Марк   14 май 2025   NPBFX


После Armada перешел в NPBFX и ни капли не пожалел. Платформа отточена, исполнение стабильное. Проскальзывания рыночные очень очень редкие, и то не...

Герман Протас   25 апр 2025   NPBFX


Были вопросы по счету, запросил инфу по операциям. Готовился к худшему. Был приятно удивлен - прислали, пояснили, разложили по секундам. Реально был...

Oleg Kit   18 апр 2025   NPBFX


Отдельное спасибо ведущему вебинаров Виктору Емченко! Всегда смотрю его выпуски по воскресеньям, подключаюсь к тематическим вебинарам. Человек уже...

Асташонок Андрей   26 мар 2025   NPBFX


Отзывы о Брокерах