Московская биржа опубликовала данные о Народном портфеле за май. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, и проанализируем их выбор. «Народный портфель» или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения и поведение частных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует структуру портфеля, состоящего из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
Относительно апреля в портфеле выросла доля акций:
Сократились позиции:
Из структуры выбыли бумаги ВТБ и Северстали, им на смену пришли акции Роснефти и НЛМК.
Помимо диверсификации, неплохой способ снизить риски портфеля, — хеджирование. С 1 июня ЦБ РФ снял запрет на короткие продажи по ценным бумагам. Теперь снова можно хеджировать позиции как в отдельных бумагах, так и портфель в целом.
Например, вы ожидаете остановку роста рынка акций или же его снижение, но продавать свои акции не хотите. В таком случае можно открыть шорт по фьючерсу на индекс МосБиржи на объем вашего портфеля или же соразмерно открыть короткие позиции по нескольким фундаментально слабым бумагам. Так, ранее мы выделяли 7 бумаг аутсайдеров: Россети, ФСК ЕЭС, VK, X5 Group, Аэрофлот, Северсталь и МосБиржа. В последнее время большинство из них выглядят слабо, а значит, шорт позволил бы снизить просадку портфеля.
Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. Состав портфеля за февраль–март не был опубликован, поэтому доходность за февраль–апрель рассчитана исходя из допущения, что структура портфеля была такой же, как в январе.
Доходность портфеля частного инвестора за май, исходя из принятых допущений, могла бы составить 2,1% или -21,4% с момента запуска портфеля в начале 2020 г. Индекс МосБиржи за май потерял 3,7%. Таким образом, в мае частные инвесторы сделали эффективный выбор и смогли опередить рынок — такое случается нечасто.
1 | ![]() |
ФИНАМ | 77% | ||
2 | ![]() |
АТОН | 72% | ||
3 | ![]() |
БКС Мир инвестиций | 71% | ||
4 | ![]() |
ЦентроКредит | 70% | ||
5 | ![]() |
NPBFX | 67% | ||
6 | ![]() |
Фридом Финанс | 62% | ||
7 | ![]() |
Открытие Брокер | 56% | ||
8 | ![]() |
Октан-Брокер | 55% | ||
9 | ![]() |
ВТБ | 54% | ||
10 | ![]() |
Риком-Траст | 47% |
Денис 4 июл 2022 Фридом Финанс
Здравствуйте. Скажите пожалуйста новичку в этом деле сколько денег...
Вика 2 июл 2022 Фридом Финанс
Елена 2 июл 2022 ITI Capital
Сергей Т. 1 июл 2022 БКС Мир инвестиций
Татьяна 30 июн 2022 ITI Capital
Сергей 29 июн 2022 MaxiMarkets
Александр 29 июн 2022 КИТ Финанс