Вложения в драгметаллы: фьючерсы на золото и серебро

БКС Мир инвестиций

Спрос на драгметаллы традиционно растет во время падения рынков. Эти активы называют защитными благодаря их способности пережить кризис, санкции и другие экономические потрясения. Делимся способом сыграть на росте золота и серебра. Фьючерсы — самый дешевый способ заработать на этих драгметаллах: комиссия биржи за исполнение составляет от 0,5 руб. (серебро) до 5 руб. (золото) за сделку, а комиссия брокера — до 3 руб. за контракт. Если одна позиция серебра будет стоить 13 тыс. руб., а золота — 108 тыс., то это составит сотые доли процента от вложенной суммы.

Что предлагает биржа

На Московской бирже торгуется две пары контрактов: поставочные (GLD- и SLV-) и расчетные (GOLD- и SILV-). Первая пара пока не доступна, но она в любом случае адаптирована под крупных игроков — металлургов, банки и подобное. Расчетные фьючерсы имеют хорошую ликвидность. В совокупности по золоту и серебру сейчас открыто более 600 тыс. контрактов — это почти вдвое больше, чем, например, по паре EUR/RUB. С этими драгметаллами совершается более 20 сделок в минуту. Что следует знать о контрактах:

  • При покупке или продаже фьючерса инвестор получает разницу между ценой входа в контракт и выхода из него
  • Добровольное закрытие позиции происходит по местному рынку, а при исполнении контракта — по фиксингу в Лондоне
  • Исполнение происходит раз в квартал, то есть выбирать можно среди мартовских, июньских, сентябрьских и декабрьских фьючерсов.

Как заработать на фьючерсах

  • Стратегия 1. Покупка или продажа фьючерса — эквивалент ставке на рост или падение металлов с кредитным плечом, размер которого зависит от гарантийного обеспечения. Ближайший контракт с золотом — GOLD-6.22. Сейчас он стоит около $1850, или 108 тыс. руб. Для поддержания позиции нужно немного более 6,3 тыс. руб. Это означает, что движение по золоту на $10 вверх или вниз (на 0,5%) дает изменение на счете в 17 раз больше (на 9,3%). Ближайший контракт с серебром — SILV-6.22. Фьючерс на серебро включает в себя не одну, как у золота, а 10 унций. Таким образом при сегодняшней цене $22,1 стоимость позиции составит $221, или 12,9 тыс. рублей. Гарантийное обеспечение 3 тыс. руб. за контракт дает четырехкратное плечо. Серебро волатильнее золота и колебания на 5–10% в течение недели могут дать движение на счете на 20–40%.
  • Стратегия 2. Покупка и продажа календарного спреда. Для сделок по обоим металлам календарные спреды — они дают возможность зарабатывать на разнице дальних и ближних контрактов. Например, весной 2022 г. можно было увидеть большую разницу между июньским и сентябрьским контрактами на серебро — более 8%. Пример. Мы одновременно покупаем ближний фьючерс и продаем дальний. Если спред сузится с нынешних $1,75 до $0,5–1, то мы заработаем вне зависимости от динамики самого серебра. 0,75 с каждой пары унций — это $7,5 c двух контрактов, или 800 рублей с обеих сделок. При вложенных 26 тыс. это 3% дохода.
  • Стратегия 3. Игра на разнице цен двух металлов — это торговля на соотношении цен золота и серебра (gold/silver ratio). На среднем сроке эта величина относительно стабильна, на ее отклонении от средней тоже можно играть: если растет — шортить золото и покупать серебро, если сокращается — наоборот. Сейчас соотношение цен двух металлов составляет около 84 единиц, что выше среднего значению за последние полгода. Сигналом перекупленности золота против серебра будет соотношение 80 и выше, например, как это было в начале декабря, января и февраля. Если уход будет к 76 и ниже, то это будет означать перекупленность серебра. Пример. Мы продаем фьючерс на золото в начале февраля по цене $1810 и выкупаем его обратно в начале марта за $1920 — убыток составляет 5,7%. За эти же дни серебро подорожало с $22,5 до $25,3 и принесло 12,4%. Высокий gold/silver ratio дал правильный сигнал и позволил заработать в сумме 6,7% за месяц в долларах.

Итог

Торговля фьючерсами является самым дешевым вариантом инвестиций в драгметаллы — он обойдется в сотые доли процента вложенной суммы. Ставка с плечом на рост или падение — больше подходит для спекуляций, а покупка или продажа календарного спреда и игра на разнице цен золота и серебра — для более консервативных инвесторов.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Облегчают работу трейдера. Очень рад, что открыли собственный банк – теперь стоит лишь оставить запрос на пополнение, как деньги моментально...

Денис   4 июл 2022   Фридом Финанс


Здравствуйте. Скажите пожалуйста новичку в этом деле сколько денег...

Вика   2 июл 2022   Фридом Финанс


Мне вернули деньги, т. к. Совкомбанк подтвердил что я не была информирована об условии начисления процентов в Восточном. Это помогло. Юристов я не...

Елена   2 июл 2022   ITI Capital


Начинал инвестировать по мелочи в приложении Мир инвестиций от БКС. Баловался поначалу, можно сказать. Периодически смотрел обучающие видео там же в...

Сергей Т.   1 июл 2022   БКС Мир инвестиций


Обманули папу. Узнала вчера. Трехлетний срок окончен, деньги выводить не хотят, говорят что нет бланков, нужно говорят подавать заявление через...

Татьяна   30 июн 2022   ITI Capital


Не ведитесь на уговоры менеджеров. Бесплатный сыр только в мышеловке. Контора лохотрон 100%, а мне просто нравится трепать нервы менеджерам которые...

Сергей   29 июн 2022   MaxiMarkets


С бесконечными звонками и перепиской с техподдержкой установил и зашел в Квик (в мобильную версию можете даже не пытаться заходить она не работает,...

Александр   29 июн 2022   КИТ Финанс


Отзывы о Брокерах