Куда вложиться «неквалам»: три варианта инвестиций в зарубежные рынки

С 1 октября 2022 г., согласно предписанию Банка России, неквалифицированные инвесторы не могут покупать ценные бумаги эмитентов недружественных стран. Однако у «неквалов» по-прежнему есть возможность инвестировать в зарубежные рынки. Рассказываем, какие варианты есть.

Что сейчас доступно «неквалу»

Ценные бумаги дружественных стран

Прежде всего, это бумаги китайских компаний с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX), которые доступны российским инвесторам на СПБ Бирже. Например, акции таких всемирно известных корпораций, как Tencent, JD, Xiaomi, Alibaba, Baidu и другие. В текущем году китайские индексы снижались, но, по мнению аналитиков БКС, в 2023 г. у рынка есть потенциал роста. Подробнее о стратегии инвестиций в рынок Гонконга и фаворитах читайте в нашей статье.

Фьючерсы

Российским инвесторам доступны расчетные фьючерсные контракты на индексы Гонконга и Европы, а также на NASDAQ и S&P 500. Кроме того, запущены торги опционами на эти контракты. Эти фьючерсы дают возможность участвовать в росте мировых индексов.

• Фьючерс на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (SPYF), базовый актив которого — инвестиционные паи биржевого фонда SPDR S&P500 ETF Trust. Это крупнейший в мире фонд, инвестирующий в акции из базы расчета индекса S&P500. В корзину фонда входят акции 505 крупнейших по капитализации компаний США. Чтобы приобрести ближайший декабрьский контракт стоимостью чуть более 24 тыс. руб. ($396,30), инвестору достаточно иметь сумму около 2,9 тыс. руб. в виде гарантийного обеспечения.
• Фьючерс на акции фонда Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 (NASD) следует не за самим индексом NASDAQ 100, а за динамикой фонда на его основе — QQQ ETF Trust Unit Series 1. Сегодня этот фонд является самым крупным ($165 млрд), ликвидным и точным инструментом на индекс NASDAQ 100 — совпадение динамики у них превышает 99,99%. Получается, контракт NASD привязан к динамике портфеля из 100 крупнейших IT-компаний США с учетом всех дивидендов и байбэков, которые реинвестируются внутри фонда.
• Фьючерс на акции фонда Tracker Fund of Hong Kong ETF (HANG) привязан к китайскому индексу Hang Seng — важнейшему биржевому индексу Гонконгской биржи. 
• Фьючерс на акции фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (STOX) имеет привязку к динамике самого известного индекса стран еврозоны EURO STOXX 50 через акции одноименного фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF. Иными словами, это контракт на портфель из топ-50 акций Европы.

В приложении БКС Мир инвестиций найти инструменты просто: откройте раздел Рынки, напишите код инструмента (HANG, STOX, SPY или NASD) в поисковой строке и выберите нужный контракт по дате исполнения. Чтобы разобраться в том, как торговать фьючерсами, проходите наш бесплатный курс «Фьючерсы и опционы. Введение в деривативы»

ПИФы и ДУ, а также инвестиционно-страховые продукты (ИСП) с «недружественными» бумагами в составе

У «неквалов» сохранилась возможность инвестировать в фонды, стратегии ДУ и инвестиционно-страховые продукты — представляем продукты БКС с базовым активом в зарубежных ценных бумагах.

• ОПИФ «XXI век» — фонд включает в себя бумаги американского техсектора: Advanced Micro Devices, Alphabet, Qualcomm и другие. Паи ОПИФа прибавили 16% во время восстановления рынка с 29 сентября по 11 ноября. Инструмент подойдет инвесторам, готовым к потенциальной волатильности.
• ОПИФ «БКС Перспектива» — фонд, помимо технологических компаний, включает в себя акции крупных нефтегазовых и сырьевых предприятий американского рынка. Например, в его составе Microsoft, ExxonMobil, Alcoa и другие. Паи ОПИФа прибавили 20% во время восстановительного движения рынка с 29 сентября по 11 ноября.

Инструмент подойдет более осторожным инвесторам, предпочитающим широкую диверсификацию портфеля.

Как стать квалифицированным инвестором

«Квалов» введенные ограничения не коснулись — они могут продолжать покупать иностранные ценные бумаги, выпущенные эмитентами из недружественных стран. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно владеть ценными бумагами или имуществом на сумму не менее 6 млн руб. или иметь опыт работы, связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами.