Допустим, у вас есть акции, и вы предполагаете, что их курс в ближайшее время может снизиться. Возможно, стоит продать их полностью или частично для фиксации прибыли? А потом перезайти по более низким ценам? Вроде бы, логично, но что-то вас останавливает. Поговорим о том, как быть более уверенным на спадах и какой альтернативной тактики можно придерживаться.
Чтобы не попасть в ловушку краткосрочной выгоды и не продавать акции, можно воспользоваться срочным рынком Мосбиржи и продать фьючерсы. Преимущества этого варианта:
Фьючерсы удобно использовать не только тогда, когда вы ждете падения, но и наоборот. Допустим, вы ожидаете роста акции и хотите нарастить позицию для увеличения прибыли, а позже — частично закрыть ее. Поступив так, вы нарушите срок владения акций для трехлетней льготы, так как на рынке действует метод ФИФО: первый пришел — первый ушел.
Вы купили 400 акций Сбербанка по 120 руб., инвестировав 48 тыс. руб. Сейчас стоимость акций 152 руб., и вы ожидаете дальнейшего роста на средне- и долгосрочной дистанции. При этом в краткосрочной перспективе может произойти коррекция — и на этом вы тоже хотите заработать. В таком случае, чтобы не терять будущего права на льготу, вы можете продать фьючерсы на акции Сбербанка. Ближайший контракт — SBRF-3.23, исполняющийся 17 марта 2023 г. Он стоит 16 861 руб., а в его составе 100 акций банка, при этом ГО по нему составляет около 3550 руб.
Проще говоря, чтобы зашортить 100 акций Сбербанка, вам не нужно продавать собственные, можно инвестировать сумму ГО — 3550 (может меняться) и продать фьючерсы на акции Сбербанка.
Заработав на падении, вы можете откупить фьючерсы обратно — выйти в ноль из короткой позиции. Полученные средства можно реинвестировать в просевшие акции банка и увеличить свою позицию.
ЕБС — это объединение баланса нескольких торговых площадок в один. Под обеспечение ваших акций можно открыть позицию шорт во фьючерсах. Да, вы будете платить комиссию за заем, но комиссия за него будет меньше, так как ГО фьючерса в несколько раз ниже стоимости самих акций. При этом налоговой льготы вы не лишитесь, так как РЕПО (процесс переноса маржинальной позиции) не прерывает срок владения.
Обратите внимание! Описанные выше данные применимы к трехлетней льготе. Еще существует 5-летняя льгота, и в случае использования РЕПО срок владения будет нарушен. Помимо фьючерсов, есть опционы — это похожий инструмент, и в данной ситуации у него есть плюс. Ожидая падения акций, инвестор может купить опционы Put, но его убыток будет ограничен премией, а не полным изменением стоимостью базового актива.
И фьючерсы, и опционы — сложные финансовые инструменты. Для того, чтобы ими воспользоваться, неквалифицированному инвестору нужно пройти тестирование. Чтобы разобраться подробнее в том, как зарабатывать с помощью срочных контрактов, рекомендуем прочитать наш курс: Фьючерсы и опционы. Введение в деривативы.
1 | NPBFX | 72% | |||
2 | Freedom Finance Global | 71% | |||
3 | ParadTrade | 70% | |||
4 | Cauvo Capital | 69% | |||
5 | Тинькофф Инвестиции | 57% | |||
6 | Открытие Брокер | 56% | |||
7 | Октан-Брокер | 55% | |||
8 | ВТБ | 54% | |||
9 | Риком-Траст | 47% | |||
10 | КапиталЪ | 46% |
Pips Master 1 апр 2024 NPBFX
Серафим Многодетный 24 мар 2024 AGlobalTrade
Иван 22 мар 2024 NPBFX
Максим Р. 10 мар 2024 Cauvo Capital
Валентин 6 мар 2024 AGlobalTrade
Антон 5 мар 2024 ФИНАМ
Назар 5 мар 2024 NPBFX