Возможный выход Греции из ЕС позволил "медведям" обновить годовой минимум по индексу ММВБ, во вторник снижение продолжится

Чем больше опасения выхода Греции из еврозоны и усугубления рецессии в регионе, тем меньше значения мировых индексов. Греческие политические лидеры так и не смогли договориться о формировании правительства. До 17 мая эта задача легла на президента Папулиаса. Аналитики считают, что шансов у него крайне мало, что усиливает вероятность перевыборов в июне. Опасения инвесторов вызывает и популярность радикалов из СИРИЗА. "Несмотря на, казалось бы, абсурдную программу, включающую, в частности, национализацию банков, по последним опросам они вышли на первое место среди греческих партий", - отмечает Сергей Шалгин, аналитик ФГ "ДОХОДЪ". Политики продолжают говорить о необходимости избавления ЕС от такой ноши. Сегодня министр по европейским делам и внешней торговле Финляндии Александр Стубб заявил, что Греция не может оставаться в составе еврозоны при условии отказа от реализации программы спасения. Но в реальности выход Греции из ЕС вряд ли произойдет, поскольку не несет явной выгоды ни для одной из сторон, но может "вбить последний гвоздь в крышку гроба европейской интеграции", - уверен Илья Балакирев, аналитик департамента аналитики и риск-менеджмента UFS Investment Company. В данный момент проходит заседание Еврогруппы, главной темой которого являются греческие проблемы. "Медведей" поддерживают и итоги региональных выборов в Германии, где партия А.Меркель не смогла одержать победу.

"На фоне усиления политической неопределенности рынки с повышенным вниманием отнеслись к сегодняшним размещениям Испании, Италии и Германии, тем более что доходность 10-летних немецких бумаг на вторичном рынке достигала очередного рекордного минимума в 1,44%", - комментирует Эльза Бикчурина, старший аналитик ИФК "Солид". Между тем продолжает расти стоимость заимствований Италии и Испании. Согласно итогам размещения бондов Испании, доходность по бумагам выросла: по 12-месячным векселям она составила 3,09% против 2,74% при предыдущем размещении. К тому же стране не удалось разметить бумаги в максимально запланированном объеме: размещено 2,9 млрд евро при планируемых 3 млрд.

Сегодняшние статистические данные также не смогли порадовать игроков. Так, промышленное производство в ЕС в марте упало на 0,3% м/м, ожидалось повышение на 0,4% м/м. Развитие рецессии в Европе усиливает риски. Завтра будут опубликованы предварительные данные за I квартал 2012 г. по ВВП ряда европейских стран. Согласно предварительным ожиданиям, список стран, демонстрирующих отрицательную динамику ВВП в течение 2-х кварталов подряд, значительно пополнится. ВВП Еврозоны в первые три месяца 2012 г., исходя из прогнозов, покажет -0,2% против -0,3% в IV квартале 2011 г., т.е. фактически войдет в фазу рецессии, считает Дмитрий Шагардин, аналитик отдела рыночного анализа и консультаций БК "КИТ Финанс". На закрытии индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 опустился на 1,97%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в минусе на 1,79%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 опустился на 2,29%.

Все проблемы Европы словно обрушились на российских инвесторов. Решение Народного банка Китая понизить на 50 пунктов резервные требования для банков не смогло помочь российским "быкам". Индекс ММВБ в ходе торгов опустился до нового годового минимума - 1333 пунктов, ускорив темпы падения в течение дня. К закрытию индекс ММВБ потерял 3.49% и составил 1337.42 пункта, индекс РТС снизился на 3.59% до отметки 1401.78 пункта.

В аутсайдерах сегодня торговались бумаги "СОЛЛЕРСа", "МРСК Центра и Приволжья", "Распадской". Сегодня и.о. вице-премьера РФ Игорь Сечин сообщил, что "Холдинг МРСК" и "ФСК ЕЭС" в дальнейшем предполагается объединить в национальную сетевую компанию. Котировки компаний снова закрылись в "красной зоне" (-5,3% и -7,22% соответственно). Стали известны финансовые результаты "Э.ОН Россия": чистая прибыль компании в 1 квартале 2012 года по РСБУ выросла на 14%, до 5,18 млрд рублей. Но, несмотря на отчетность, акции "Э.ОН Россия" закрылись снижением (-5,3%). Упали и бумаги "Татнефти" (-5,84%), хотя чистая прибыль компании в 1 квартале 2012 года по РСБУ выросла на 22% и составила 26,5 млрд рублей. Также на акции "Татнефти" оказало давление закрытие реестра для участия в ГОСА. С точки зрения дальнейшего инвестирования акции "Татнефти" выглядят более привлекательно, поскольку традиционно быстрее восстанавливаются после отсечки, отмечает Наталья Лесина, начальник аналитического отдела ГК "АЛОР". Совет директоров "Полиметалла" принял решение рекомендовать годовому общему собранию акционеров прибыль по результатам 2011 финансового года не распределять, дивиденды не начислять и не выплачивать. Котировки компании отреагировали на эту новость слабым минусом (-0,79 %). Негативную динамику демонстрировали и РДР "РУСАЛа" (-3,33 %). Поводом выступило снижение чистой прибыли компании в 1 квартале 2012 года по МСФО в 6 раз - до $74 млн. Ликвидные акции не смогли сегодня отличиться ростом.

Среди внутренних новостей стоит отметить заявление Fitch Ratings. Рейтинговое агентство ожидает, что показатели кредитоспособности банков в России и большинстве других стран бывшего СССР в 2012 году будут стабильными, поскольку высокие цены на сырьевые товары поддерживают экономический рост и, как следствие, также качество активов и прибыльность у банков.

Завтра будет пересмотрен состав индекса MSCI Russia, результаты будут известны 16 мая. По мнению г-на Балакирева, вероятным кандидатом на увеличение доли в индексе является "ИНТЕР РАО ЕЭС" - free float компании вырос после проведенных обменных процедур. По-прежнему кандидатом на увеличение доли является "Магнит", а также "Роснефть", а потерять позиции в индексе может "НОВАТЭК", отмечает эксперт.

Торги в США открылись снижением на фоне ухудшения ситуации в Европе. Скандал с убытками JPMorgan также продолжается, и оказывает давление на индексы. Главный инвестиционный директор JPMorgan Chase & Co. Ина Дрю отправлена в отставку после более чем 30 лет работы в банке, и это не последнее увольнение. Торговый день в Америке достаточно беден на статистику. Поэтому игроки в большей части ориентируются на внешний фон, который сегодня крайне негативный. На 19:50 мск индекс Dow Jones снизился на 0,74%, индекс S&P500 – на 0,75%, Nasdaq - на 0,52%.

Цены АДР на российские акции (в долларах США за одну акцию) составляют: ВТБ (Анг) – 3,72, "Газпром" (Анг) – 9,78, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 54,00, "Норникель" (Анг) – 16,09, "Роснефть" (Анг) – 6,51, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 8,57, "Сбербанк" (Анг) – 11,59, МТС (США) – 16,70, "ВымпелКом" (США) – 9,11, "Мечел Сталь" (США) – 6,81.

В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на РТС растет на 0,1% и составляет пунктов 1381.4. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0.02%, фьючерс на акции "Газпрома" падает на 0.04%, на акции "ЛУКОЙЛа" - в плюсе на 0.06%.

"Черное золото" по-прежнему не поддерживает рынок РФ. Давление на нефтяные котировки, по мнению Эдуарда Багиряна, трейдера ИК "МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ", оказало заявление министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии о том, что поставки нефти на мировой рынок в настоящее время превышают ее потребление. К 19:50 мск за июльский контракт нефти марки Brent дают $110.41, Light - $94.918.

Ослабление российского рубля сегодня продолжилось. Доллар на ММВБ подорожал на 13 коп., его стоимость теперь составляет 30,4075 рубля, евро опустился до 39,0550. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ потяжелела на 11 коп. до уровня 34,2989 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2842.

"Снижение на российском фондовом рынке может значительно ускориться по мере развития коррекции на ведущих западных площадках и выхода негативных данных макроэкономической статистики, показывающей продолжительное замедление восстановления мировой экономики", - считает Дмитрий Миренский, главный специалист отдела брокерских операций АКБ "РосЕвроБанк". Какие-либо успехи греческих политиков в достижении соглашения могли бы приободрить российских инвесторов, но надежда на это крайне небольшая и сейчас игрокам крайне сложно найти поводы для покупок, и, вероятно, чтобы приостановить продажи мировым лидерам придется подумать над разработкой кардинально новых мер по преодолению кризиса, отмечает Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН". Также эксперт отметила, что с технической точки зрения российские индикаторы уходят все дальше в зону перепроданности, но пока "быки" не получат каких-либо благоприятных факторов, снижение имеет высокие шансы продолжиться с ближайшей целью по ММВБ на уровне 1300 пунктов, а для РТС на уровне 1365 пунктов. И даже статданные, выходящие на этой неделе в США, если окажутся лучше ожиданий, вряд ли смогут повлиять на ход торгов, уверен Александр Бабайкин, аналитик компании "НЭТТРЭЙДЕР". Снижение на российском рынке продолжится. По мнению г-на Бабайкина, дальнейшая цель "медведей" - отметка 1250 пунктов по индексу ММВБ, что соответствует минимумам прошлого года, зафиксированным в начале октября.