Как просадить деньги на фондовом рынке

28 сентября 2017   БКС Мир инвестиций

«В этом бизнесе если вы хороши, то угадываете шесть раз из десяти. Вы никогда не будете правы девять раз из десяти», - поговаривал биржевой гуру Питер Линч о трейдинге.

Потерять деньги в одночасье легче, чем добиться устойчивой сверхдоходности. Однако ошибки можно минимизировать. Достаточно присмотреться к печальному опыту некоторых участников рынка.

В этом вам помогут наши «рекомендации по потере денег». Надеемся, вы будете действовать от противного.

Во всем полагаться на «гуру»


Ваш коллега или сосед, по его словам, весьма преуспевший на рынке, может восхвалять отдельную бумагу. Как все обстоит в реальности, вы узнаете только по факту. Финансовые гуру, вещающие с телевизионного экрана, уже могли успеть просадить свои средства. Даже великий Уоррен Баффет как-то признался, что неудачно купил акции Conoco Phillips, когда нефть была на пике. Отсюда вывод: к мнениям участников рынка прислушиваться стоит, но не следует заменять ими собственный анализ.

Инвестиции в слабые компании


Как поговаривал Баффет, «лучше купить прекрасный бизнес по нормальной цене, чем нормальный бизнес по прекрасной цене». Еще хуже, чем нормальный бизнес – слабый бизнес. Если акция долгое время находится на «привлекательных» уровнях, то для этого могут быть фундаментальные причины: неэффективный менеджмент, отсутствие конкурентных преимуществ, высокая долговая нагрузка и т.п.

Покупка переоцененных акций


Другой случай – перед нами сильная, развивающаяся компания. Стоит ли покупать ее акции? Тут важна осторожность. Такие бумаги могут быть дороги, как с точки зрения котировок, так и в плане сравнительной оценки (мультипликаторов). Вспомним Amazon c P/E выше 200. В этом плане, Tesla Motors еще лучше. Пока у нее нет P/E, так как нет E, то есть прибыль отрицательна. Как только eps Tesla станет положительной, ее P/E взлетит, как ракета. Даже если вы являетесь горячим фанатом электромобилей, время задуматься.

Недостаточная диверсификация


При недостатке средств для формирования инвестиционного портфеля ставку делать стоит на отдельные перспективные истории, чтобы не распыляться. Однако более солидные суммы требуют диверсификации. В таблице видно, что происходит со средствами портфеля при просадке одной акции на 50% в зависимости от количества бумаг в портфеле. При одной акции во владении – потери составляют 50%, при 15 акциях – лишь 3%.

Для тех, что не имеет желания или возможности сформировать диверсифицированный портфель, подходят бумаги ETF. Инвестиции в глобальный рынок акций может обеспечить Vanguard Total World Stock ETF (тикер: VT), портфель которого включает в себя около 7850 бумаг компаний из развитых и развивающиеся стран. Безусловным лидером по оборотам на рынке США является SPDR S&P 500 ETF (тикер: SPY), отслеживающий движения индекса S&P 500.

Не признавать свои ошибки


Непогрешимых людей нет, а любой, даже самый продвинутый инвестор, способен ошибиться. Важно вовремя признать свою ошибку. Пересиживать убытки не всегда целесообразно. В краткосрочном трейдинге на помощь могут прийти стоп-лоссы. Если вы фундаментально уверены в правильности выбранного направления, можно обойтись и без них.

Важно понять, что если фундаментальные условия поменялись, то возможно имеет смысл избавиться от непокорной бумаги и вложить средства в более перспективный актив. Так вы быстрее отыграете потери.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Лично меня очень порадовало, что технически составляющая брокера не расходится с их рекламными лозунгами. Занимаюсь продажей торговых советников и...

Pips Master   1 апр 2024   NPBFX


Только со временем я пришел к мысли, что трейдинг это увы не про быстрый заработок, а скорее всего про финансовую свободу в будущем и на длительном...

Серафим Многодетный   24 мар 2024   AGlobalTrade


Выскажусь здесь за их конкурс. Суперский просто! Я в конце прошлого года занял пятое место и брокер начислил мне 150 долларов на торговый счет. Этими...

Иван   22 мар 2024   NPBFX


Добрый день.Торгую в Cauvocapital две недели. Есть небольшие замечания. Скажите, у меня у одного вызывает недопонимание работа с аналитиком? Нет, он...

Максим Р.   10 мар 2024   Cauvo Capital


Компания Aglobaltrade? Scam очередной! – вот так я отреагировал, когда мне впервые мой друг рассказал о том, о чём так долго молчал. Я смотрел на...

Валентин   6 мар 2024   AGlobalTrade


Закрыл счета у двух брокеров, оставил только один - финамский. Причина банальна: их саппорт решает проблемы. Даже нет, саппорт РЕШАЕТ проблемы. Да,...

Антон   5 мар 2024   ФИНАМ


Терминал не ругается, лимитники срабытывают и при сильном движении. Стою в позиционке, пипсовкой не увлекаюсь, с проскальзываниями встречаюсь редко....

Назар   5 мар 2024   NPBFX


Отзывы о Брокерах