Пять советов для волатильного рынка

21 июня 2018   БКС Мир инвестиций

США и Китай меряются силами. Риски торговых войн на повестке дня. За прошлую неделю Dow Jones потерял около 700 пунктов. Есть основания полагать, что в обозримой перспективе волатильность не покинет мировые площадки.

Прислушаемся к мнению гуру. Что делать в подобных ситуациях, нам подскажет Уоррен Баффет. 

Рынок акций непредсказуем


В недавнем письме акционерам Баффет отметил, что в ближайшие годы мы наверняка увидим крупные падения рынка, даже паники, которые способны затронуть практически все бумаги. Как показывает история, нельзя с точностью сказать, когда наступят подобные моменты.

Вывод: фондовый рынок далеко не всегда предсказуем. В один год S&P 500 способен вырасти на 45%, в другой – потерять 23%. Здесь нет ничего неожиданного. Главное – управлять своими ожиданиями, а значит и реакцией на события, осознавая возможность непредсказуемых движений.

В долгосрочной перспективе рынок имеет одно направление


«Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения». Однако вне зависимости от ваших усилий и талантов для некоторых вещей требуется время. Хотя поведение акций не всегда прогнозируемо в краткосрочном периоде, на длительных временных отрезках все гораздо более очевидно – бумаги имеют тенденцию расти.

Этот тезис особенно применим для фондового рынка США. С 1965 г. среднегодовой прирост индекса S&P 500 составил 9,9%. Примечательно, что за обозначенный период в США успел лопнуть пузырь доткомов, случиться Черная пятница 1987 г. и Великая рецессия 2007-2008 гг.

Коррекция полезна для долгосрочных инвесторов


Безусловно, никому не нравится просадка брокерского счета. Однако тут то и появляются интересные возможности. В письме акционерам от 2009 г., когда рынок США был на кризисном минимуме, Баффет отметил, что его и Чарльза Мангера это не волнует. Более того, руководство Berkshire Hathaway наслаждается падением котировок, когда имеются средства для покупок.

Относитесь к коррекциям, как к распродажам. Вас же не расстроит, если желаемая вещь станет на 30% дешевле? С точки зрения долгосрочной перспективы, схожая ситуация и на рынках – серьезная просадка схожа с распродажами. 

Сохраняйте финансовую гибкость


Вернемся в предыдущему пункту, точнее к фразе «средства для покупок». Для того чтобы воспользоваться интересными возможностями, не обходим запас кэша. Структура портфеля должна зависеть от уровней рынка. На верхах портфель стоит разгружать от рисковых активов, на низах – закупаться.

Чтобы не упустить шанс, Баффет предпочитает сохранять $20-30 млрд кэша на балансе Berkshire Hathaway. Руководствуясь философией Баффета, опасно злоупотреблять покупками с плечом, то есть в долг.  Тут есть шанс для сверхприбыли, однако высоки риски паники в случае неблагоприятных рыночных колебаний.

Контролируйте эмоции


Существуют исследования на тему того, что в долгосрочном периоде активные инвесторы проигрывают пассивным. Дело тут преимущественно в эмоциональном аспекте. По мнению Баффета, на рынках главное не интеллект, а темперамент.

К примеру, когда рынок раллирует, многие становятся алчными, боясь упустить момент. Когда рынок падает, возникают панические настроения, и акции частенько продают на низах. Очевидно, что цель инвестирования противоположна таким мерам.

Не паникуйте и не бросайтесь в крайности. Как поговаривал Баффет, «будьте осторожны, когда все алчны; будьте бесстрашны, когда все боятся».  Фокус – на долгосрочных выгодах, а не на рыночном шуме.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Здравствуйте, решил обратиться к вам и написать отзыв, потому что поддержка БКС Мир Инвестиций уже на протяжении четырех месяцев не могут решить мой...

Влад   5 дек 2022   БКС Мир инвестиций


Окей, расскажу о брокерской компании, в которую вложился после того, как нужно было куда-то деть 500 тысяч. Позвонил им, пообщался с представителями...

Dmitry   5 дек 2022   Freedom Finance


Если не придираться к мелочам, то вопросов к финаму у меня нет. Да и какие вопросы, когда лицензированных брокеров по типу финама, которые дают...

Рома Зубов   3 дек 2022   ФИНАМ


Кто то ещё помнит когда КИТ обещал что у них будет мобильное приложение для торговли, кажется в сентябре, а сейчас какой месяц? И сколько ещё ждать?...

Виталик   2 дек 2022   КИТ Финанс


Самый настоящий развод. Мошенники. Не ведитесь, пожалеете. Целый год вели меня за нос и, наконец, обвели вокруг...

Майя   2 дек 2022   MaxiMarkets


Критиковать брокерские платформы легко, а вот самому попробовать не только инвестировать сюда, но и сохранить средства, прибегнув к обязательной...

Владимир   1 дек 2022   Freedom Finance


Брокер как брокер для уровня российского рынка. Это не международная компания, но сервис все же оставляет желать лучшего - а именно взаимодействие...

Сергей   30 ноя 2022   КИТ Финанс


Отзывы о Брокерах