Изменение расчета риск-параметров

В новой версии 8.1 терминала QUIK в ближайшие дни будет обновлен алгоритм расчета показателей достаточности по маржинальным позициям клиента. Если у Вас установлена предыдущая версия терминала, для корректного отображения информации нужно обновить ПО.

Обратите внимание, что терминал QUIK версии 8 и выше работает только на 64-битных операционных системах. Если на вашем компьютере установлена 32-битная операционная система, то обновление терминала QUIK не представляется возможным. Для проверки версии операционной системы, установленной на вашем компьютере, пройдите по ссылке.

Добавляется показатель НПР1 (норматив покрытия риска), равный разности Стоимости портфеля и Начальной маржи клиента. В случае снижения стоимости портфеля ниже уровня начальной маржи, показатель НПР1 окажется менее 0, о чем клиенту одним или несколькими способами, предусмотренными регламентом ООО «Компания БКС», будет направлено сообщение «О снижении показателя НПР1 ниже 0».

Также добавляется показатель НПР2, равный разности Стоимости портфеля и Минимальной маржи. При снижении стоимости портфеля ниже показателя минимальной маржи, показатель НПР2 принимает значение меньше 0. Если это произошло до 16:00 мск, позиции клиента будут принудительно закрыты в текущую торговую сессию. В случае если НПР2 принимает значение меньше 0 после 16-00 мск, то позиции клиента могут быть сокращены в текущую или в следующую торговую сессию. Принудительное закрытие производится в размере достаточном для достижения показателем НПР1 значения ≥ 0.

Упрощается порядок расчета размера Минимальной маржи, теперь она считается, как половина величины Начальной маржи. Минимальные ставки риска больше не рассчитываются и не транслируются в торговых системах и на сайте БКС Брокер.

При использовании услуги Единый брокерский счет со Срочным рынком Московской биржи, меняется порядок оценки суммы необходимого обеспечения: теперь для фьючерсов, так же, как для маржинальных ценных бумаг и валютных пар, риск позиции оценивается через показатели начальной и минимальной ставок риска и учитывается в начальной и минимальной марже соответственно. Величина вариационной маржи по фьючерсной позиции учитывается с соответствующим знаком в стоимости портфеля клиента. Ставки риска по фьючерсам считаются раздельно для групп клиентов со стандартным, повышенным и особым уровнем риска. Эти показатели также транслируются в терминале QUIK в таблице Купить/Продать и на сайте БКС Брокер.

Пример (учет риска позиции на срочном рынке): На счете Клиента, у которого подключен ЕБС со срочным рынком, есть денежные средства в сумме 100 тысяч рублей. У него открыта длинная позиция по фьючерсу RIU9 (RTS-9.19) в количестве 4 контрактов, текущая цена инструмента 130 000 пунктов. Начальная ставка риска, установленная Брокером по контракту RIU9, составляет 12,5%. Согласно данным торговой системы, размер шага цены равен 10, стоимость шага цены равна 13. На текущий момент торгов вариационная маржа составляет −1 500 рублей.

Позиция по срочному контракту рассчитывается в денежном эквиваленте по формуле: кол-во * цена контракта * стоимость шага цены/размер шага цены.

Рассчитаем маржинальные показатели:

• Стоимость портфеля = деньги на счете + вариационная маржа с учетом ее знака = 100 000 - 1 500 = 98 500 руб.
• Начальная маржа = начальная ставка риска по RIU9 * денежная оценка стоимости позиции по RIU9 = 12,5% * 4 * 130 000 * 13 / 10 = 84 500 руб.
• НПР1 = Стоимость портфеля - Начальная маржа = 98 500 - 84 500 = 14 000 руб.
• Минимальная маржа = 0,5 * Начальная маржа = 0,5 * 84 500 = 42 250 руб.
• НПР2 = Стоимость портфеля - Минимальная маржа = 98 500 - 42 250 = 56 250 руб.