В приложении БКС Мир инвестиций появился новый функционал - можно сравнить компании по основным мультипликаторам. Рассказываем и показываем, как это работает. Мультипликаторы отражают соотношения между финансовыми показателями. Они используются для анализа компании и сравнения ее с конкурентами: с помощью мультипликаторов можно узнать, переоценена ли компании или недооценена.
Может показаться, что это сложно, но на практике анализ на основе мультипликаторов уже не является трудоемким. Клиентам БКС доступен ряд основных и уже рассчитанных мультипликаторов: остается их сравнить и выбрать подходящие бумаги.
Рассмотрим 3 основных, самых распространенных показателя.
Price-to-Earnings или P/E. Это отношение капитализации компании к ее прибыли, либо стоимости одной акции к прибили на одну акцию. Показатель P/E показывает, за сколько лет компания окупит себя. Допустим, значение равно 5 — это значит, что за 5 лет компания заработает столько же денег, сколько стоит сама, при условии, что уровень прибыли не изменится.
P/E считается базовым и простым мультипликатором. Сравнивать его стоит с медианным значением по отрасли или с ближайшими конкурентами. Можно сказать так: если P/E компании равен 10, а медиана по отрасли 15, то перед нами недооцененный актив.
Price-to-Book ratio или P/B. Отношение капитализации компании к ее балансовой стоимости активов. Проще говоря, сколько на рынке стоит один рубль балансовой стоимости компании. Значения можно интерпретировать так:
Чем меньше показатель, тем лучше — но только в теории. На практике низкое значение P/B может сказать об неэффективности управления бизнесом, и коэффициент не учитывает будущих доходов. Показатель не подходит, например, для оценки IT-компаний, где на балансе могут быть компьютеры, серверы и офисы.
Growth EPS за 5 лет в %. EPS — это прибыль на акцию, а Growth EPS — средняя величина роста EPS за последние 5 лет. Чем выше показатель роста прибыли, тем результативней компания с финансовой точки зрения.
Важно отметить, что Growth EPS показывает результаты прошлых периодов и фактически ничего не говорит о будущих.
Для корректного и релевантного сравнения необходимо придерживаться ряда несложных правил.
Как найти готовые показатели и сравнить их? Для этого зайдите в приложение БКС Мир инвестиций: «Рынок» — «Акции» — Выберите нужную компанию — Вкладка «Показатели» — Выберите пункт «Сравнить»
Чтобы новая функция стала доступна, обновите приложение.
1 | ![]() |
NPBFX | 72% | ||
2 | ![]() |
Cauvo Capital | 69% | ||
3 | ![]() |
Тинькофф Инвестиции | 57% | ||
4 | ![]() |
Открытие Брокер | 56% | ||
5 | ![]() |
Октан-Брокер | 55% | ||
6 | ![]() |
ВТБ | 54% | ||
7 | ![]() |
Риком-Траст | 47% | ||
8 | ![]() |
КапиталЪ | 46% | ||
9 | ![]() |
Русс-Инвест | 46% | ||
10 | ![]() |
АЛОР БРОКЕР | 45% |
Alligator 25 фев 2025 NPBFX
Денис 20 фев 2025 NPBFX
Alexander Borisov 30 янв 2025 NPBFX
Дмитрий Анатолиевич 29 янв 2025 AGlobalTrade
Павел 22 янв 2025 NPBFX
Виталий 7 янв 2025 Freedom Finance Global
Алексей 22 дек 2024 Cauvo Capital