Brent приближается к поддержке растущего тренда

Нефтяные котировки вчера продолжили снижение, в итоге завершив падением третий месяц подряд. Можно констатировать, что падение продолжалось всё лето на фоне ухудшения состояния мировой экономики и вместе с тем борьбы центробанков с инфляцией. При этом рынок находится в предвкушении возврата экспортных поставок Ирана.

Смена фьючерса на Brent

Вчера последний день торговался октябрьский фьючерс на Brent, а ноябрьский стоил уже дешевле. Поэтому на склеенном графике видим такую динамику. Падение составило чуть больше 2%, при этом октябрьский контракт на WTI опустился в цене ниже $90 за баррель.

В Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, сычуаньский мегаполис Чэнду закроется на карантин с 1 сентября после роста числа случаев заражения Covid-19. Это крупнейший город, который закрылся после затяжного локдауна в Шанхае в первой половине года. Массовое тестирование на коронавирус в Чэнду продлится до 4 сентября.

Запасы в США

Статистика от американского Минэнерго показала, что запасы сырой нефти в США за неделю сократились на 3,3 млн барр., против ожиданий снижения на 1,48 млн барр. В то же время запасы дистиллятов подросли, при ожидаемом снижении почти на 1 млн барр., а добыча выросла на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с), до уровня 12,1 млн б/с.

Ставки растут, а на дворе сентябрь

Фактор сокращения запасов нефти оказался слабым против роста ставок и падения рисковых активов в целом. После пятничного заявления главы ФРС о готовности продолжать борьбу с инфляцией рынок акций в США пошел вниз, а ставки вверх. Доходность 2-летних гособлигаций в США вышла к 15-летним максимумам. При этом уже в сентябре ФРС еще в большей степени сократит выкуп с рынка облигаций путем реинвестирования платежей от удерживаемых на балансе бумаг. 

Во вторник в издании Iran International сообщили, что Иран и США достигли соглашения о возобновлении ядерной сделки. Вчера министр иностранных дел России Сергей Лавров и глава МИД Ирана Хосейн Амир Абдоллахиян провели переговоры по этому вопросу. Лавров заявил, что Россию полностью устраивает текст договора по возобновлению сделки с Ираном.

Министры финансов G7 в пятницу обсудят предложенный администрацией Байдена потолок цен на российскую нефть. Как отмечает Reuters, некоторые трейдеры и аналитики нефтяного рынка выразили сомнения в том, что ценовой потолок сработает, поскольку Россия нашла способы поставлять свою нефть в Азию без использования западного страхования судов. Сегодня цена Brent снижается на 0,8%, до $94,9. Технически в районе 90 видится поддержка для котировок, где проходит растущий тренд от минимумов 2020 г.