На рынке нефти негатив сменился позитивом

Цены производителей в США по итогам октября выросли слабее прогнозов, укрепив надежды рынка на замедление ФРС в вопросе повышения ставок. Индекс доллара США обновил трехмесячные минимумы, поддержав оптимизм в котировках сырьевых активов. Также поддержку ценам на нефть оказал обновленный прогноз от МЭА и сокращение запасов нефти в США по данным API. Фьючерсы на Brent отыграли часть падения предыдущего дня, отскочив от нижней границы зарождающегося восходящего тренда. При благоприятном фоне котировки могут продолжить рост.

Обновленный прогноз МЭА

В ноябрьском прогнозе МЭА повысило прогноз по росту спроса на нефть в 2022 г. на 0,2 млн б/с, до 2,1 млн б/с. Прогноз на 2023 г. был немного снижен с 1,7 до 1,6 млн б/с. Причиной сокращения стало ухудшение прогноза по мировому ВВП, в том числе из-за ослабления экономики Китая и энергетического кризиса в ЕС. Рост предложения в 2022 г. МЭА оценивает в 4,6 млн б/с, но в 2023 г. прирост ожидается всего на 740 тыс. б/с. Таким образом, в 2023 г. дефицит поставок может расшириться на 860 тыс. б/с.

Мировые поставки в октябре выросли на 410 тыс. б/с, но до конца 2022 г. могут сократиться на 1 млн б/с. Запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР по итогам октября сократились на 45,4 млн барр. и впервые с 2004 г. опустились ниже 4 млрд барр. По оценке МЭА, к октябрю страны ЕС сократили импорт российской нефти на 1,1 млн б/с, до 1,4 млн б/с и дизельного топлива на 50 тыс. б/с, до 560 тыс. б/с. После вступления в силу эмбарго ЕС потребуется заместить еще 1,1 млн б/с нефти и 1 млн б/с нефтепродуктов.

Экспорт российской нефти в октябре вырос на 165 тыс. б/с, до 7,7 млн б/с, из которых на ЕС пришлось 1,5 млн б/с. Экспорт нефтепродуктов снизился на 300 тыс. б/с, до 1 млн б/с. В целом статистика МЭА несет позитивный окрас с точки зрения влияния на цены. Спрос остается достаточно сильным, в то время как предложение сильно ограничено. Мировые запасы продолжают сокращаться, фиксируя дефицит, который сохранится в 2023 г.

Запасы нефти в США

По данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе могли упасть на 5,8 млн барр. При этом запасы бензина и дистиллятов могли вырасти на 1,7 млн и 0,9 млн барр. соответственно. Данные умеренно позитивны для нефтяных котировок, но рынок будет ждать официальной информации от EIA сегодня в 17:30 по МСК. Сегодня с утра фьючерсы на Brent снижаются на 0,3% и торгуются в районе 93,6 за баррель.