Где предел падения у Tesla

Компания сложилась вдвое за квартал, потеряла 10% стоимости в течение одной последней недели и 20% с конца прошлого месяца. Главный вопрос: шортить или уже поздно? Против акций играет не отдельная новость, а общий негативный фон, из-за которого акционеры теряют веру в бизнес компании Tesla. Например, сокращение производства на 20% на фабрике в Шанхае и переброска части команды из Китая в Техас. 

Одновременно Tesla объявляет о рекламной компании в США со скидками на Model 3 и Model Y, чего не делала вообще никогда, поскольку их продажи и так стабильно росли. Компания готова вернуть участникам акции $3750, то есть до 8% стоимости авто. 

На этом фоне инвестдома начали пересматривать свои прогнозы по бумаге. Последним это сделал Goldman Sachs, снизив целевую цену с $305 до $235. Сейчас лишь 35% аналитиков ставит на рост Tesla. Преобладают оценки «Держать» и «Продавать». 

Что со статистикой

Объемы торгов сильно выше обычного и в Нью-Йорке, и на петербургской площадке. Последнюю сессию Tesla закрыла ростом оборота почти на 60% относительно среднемесячных значений. На СПБ Бирже Tesla держится на первом месте по объему сделок уже неделю. За последние пять сессий в сумме приблизились к $100 млн, что больше, чем у двух акций Alibaba вместе взятых (USD и HKD). 

Средняя дневная волатильность сейчас составляет 6,1%, что дает расчетный предел падения (VaR) до конца декабря в пределах 47% с вероятностью 99%. Это статистический показатель, который стоит держать в уме. 

Что на графике 

Акции проседают в отрыве от большинства бумаг автопрома. Если в основных индексах даунтренд завершился еще осенью, то в данной фишке падение лишь ускорилось. Bloomberg Electric Vehicles Index прибавляет 5% c середины октября, Tesla — теряет почти 30%. По динамике это худший год для акций Tesla с момента выхода на IPO, то есть за 12 лет. Компания на днях упала в цене ниже $500 млрд, когда акции достигли $160 впервые за два года. Летом они стабильно держались выше $300 за штуку. 

Технически есть легкая перепроданность в моменте (RSI около 30), отчего под конец недели могут быть попытки выкупа, но надежной поддержки снизу нет, и проторгованных уровней тоже. До самых $100 — пустота, а это почти 40% вниз. 

Мнение Профита 

Tesla — самая обсуждаемая иностранная фишка в инвестиционном сообществе в последние дни. Посты об акции идут сплошным потоком. Приведем несколько народных прогнозов из числа недавних. 

• $TSLA 60 - красная цена
• $TSLA прочитала у трейдера, что пойдет на 260 и оттуда на 110 - это в марте. Смелый прогноз, проверим
• $TSLA а теперь давай на 185+
• $TSLA соточку подождать надо
• $TSLA думаю, опустится на 80-100 долларов
• $TSLA ждем 50 

Как шортить 

Акции Tesla доступны для шорта, но только квалам, как и все прочие сделки с акциями США. Коэффициент риска по бумаге составляет 55% для клиентов в умеренным уровнем риска, что соответствует почти двойному плечу. Предельный шорт (для клиентов с повышенным и высоким уровнем риска) дает до четырех размеров изначальной позиции (коэффициент риска составляет 25%). Такие же параметры на сделки лонг.