Как увидеть будущее рынков

Мировые индексы сегодня показывают разнонаправленную динамику на фоне ухудшения ситуации в мировой финансовой системе. Разберемся, что может помочь инвестору заранее предугадывать спады и подъемы на фондовых рынках.  На фоне новости о том, что ФРС, ЕЦБ и центральные банки Канады, Англии, Японии, Швейцарии 19 марта заявили о скоординированных действиях по расширению предоставления ликвидности в долларах США, будет крайне полезно рассмотреть динамику циклов мировой ликвидности.

Ее пики почти всегда совпадали с пиками фондовых рынков, и наоборот. Сейчас динамика преобладающего цикла указывает, что мы с высокой вероятностью находимся на пороге большого 3-летнего роста. 

Недавно запущенная ФРС США программа Bank Term Funding Program (BTFP) — отличный способ, не объявляя нового QE, по факту снова запустить его.

Рынки 20 марта на 15:30 МСК

Биржевые индексы:

• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 706 п. (-0,2%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3949 п. (+0,1%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 12 648 п. (+0,2%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 19 000 п. (-2,6%)

Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:

• Tesla (TSLA) — -1,1%
• Coinbase (COIN) — +3,6%
• Marathon Digital (MARA) — +4,4%
• Alibaba (BABA) — -1,1%
• Delek US (DK) — +0,5%

Макро дня

В среднесрочной перспективе рынки могут продолжить падать, что они обычно и делали на фоне снижения процентных ставок после цикла монетарно ужесточения, но для долгосрочного инвестора текущий момент может быть самым лучшим для подбора на слежение акций и других активов, которые могут быть наиболее перспективны в следующем цикле роста ликвидности. Каналы для ее введения были созданы за последнюю неделю. Пик, судя по циклам, может прийтись на 2026 г. А вот выдержит ли система после?

Что дальше

Данные и отчеты. Выхода отчетностей компаний крупной капитализации (свыше $100 млрд) и важных макроданных сегодня не ожидается. Индекс S&P 500. Локальная коррекция пока не выглядит завершенной. Сохраняется вероятность, что бенчмарк может совершить повторный тест уровня 3850 п.