Топ-15 американских акций с самой высокой дивидендной доходностью

БКС Брокер

В последние годы на рынке США блистали истории роста. Однако инвестиции в такие акции сопряжены с повышенными рисками. 
Более консервативным инвесторам стоит обратить внимание на дивидендные бумаги. Если грамотно подобрать такие акции, то они могут стать источником условно постоянного дохода. Тут главное не ошибиться, ведь не все компании могут поддерживать уровень выплат на высоком уровне.

Давайте посмотрим на 15 бумаг индекса S&P 500 с самой высокой дивидендной доходностью.

Шаг 1. Отфильтруем 505 акций S&P 500. Выберем бумаги с наибольшей дивдоходностью.


В выборку вошли акции с дивидендной доходностью от 7% до 13,2% годовых. В выборке оказалось больше всего бумаг нефтегазового сектора и REITs, зарабатывающих на недвижимости. Во всех случаях дивдоходность превышает 5-летнюю среднюю. В отдельных случаях разница превышает 2%. Речь идет об аутсайдерах, которые не сумели восстановиться после провала середины февраля-середины марта. Математическая формула при неизменных выплатах: чем ниже цена акций, тем выше дивидендная доходность.

Шаг 2. Оценим уровень выплат из чистой прибыли (payout ratio).


Безопасное значение — не более 70–80%. Смягчим правило, так как в 2021 г. предполагается заметное восстановление американской экономики. Укажем в качестве рискованных бумаги с уровнем выплат свыше 100%. Таких набралось 9 штук. В трех случаях (Coty, Gap, Altria Group) payout ratio отрицательно, то есть компании выплачивали дивиденды, несмотря на убытки.

Шаг 3. Посмотрим на прогноз по динамике выплат в 2020 г. (данные Refinitiv).


У 8 из 15 бумаг ожидается снижение дивидендов в этом году. Wells Fargo пришлось пойти на такой шаг после проведения стресс-теста. ФРС обозначила ограничения для финучреждений по выплатам, исходя из чистой прибыли.

ИТОГ. Если свести прогноз по дивидендам и payout ratio, то получаем четыре интересные бумаги:

  • Century Link (10%) — телекоммуникационная компания.
  • Prudential Financial (7,2%) — компания, занимающаяся страхованием здоровья и жизни.
  • SL Green Realty (7%) — REIT, занимающийся сдачей недвижимости под офисы.
  • Vornado Realty Trust (7%) — REIT, занимающийся сдачей недвижимости под офисы.

Это достаточно грубая оценка. Нужно оценивать факторы в комплексе. Чтобы определить оптимальные зоны для покупок/ продаж, полезно использовать технический анализ.

Источник  

Рекомендованные материалы по теме



Рейтинг Брокеров

Все брокеры

Отзывы о Брокерах

Скачала их книгу, с тех пор начались бесконечные звонки. Ответила четко, что зарегистрирована у другого брокера и собственно общаться нет времени. На...

Юлия   13 авг 2020   MaxiMarkets


Добрый день! К сожалению, очень много вопросов. Подскажите, пожалуйста, есть ли какой-то телефон по контролю...

Дмитрий   12 авг 2020   Церих


Здравствуйте! Как мне открыть брокерский единый счёт? Я не резидент, живу Кыргызстане. Сколько пробовала номер телефона, не подходит. Онлайн....

Айнура   12 авг 2020   ФИНАМ


Сколько планируется длиться стадия обсуждения? хочу перейти к другому брокеру, так как в то время когда другие брокеры отказываются от депозитарной...

Дмитрий   12 авг 2020   Открытие Брокер


Добрый вечер. Самая плохая компания по коммуникации с клиентами. Постоянно не отвечают на телефоны трейдеры компании, отсюда нет возможности работать...

Михаил   11 авг 2020   Открытие Брокер


Если есть мозги и не будете полагаться на кого-то, то у вас будет всё нормально. Единственный минус, это то, что не говорят новичкам про плечи при...

Иван Юрьевич   11 авг 2020   Открытие Брокер


MaxiMarkets - это просто сплошной обман. Обещают месяц обучения, страховку если сделки уходят в минус. На деле консультанты ничему не учат....

Мадия Торебаева   11 авг 2020   MaxiMarkets


Отзывы о Брокерах