Во что инвестировать. Валюты на МосБирже

В этом обзоре мы расскажем о валютах, которые можно купить на МосБирже. Зачем покупать валюту на МосБирже? Для крупных платежей. Основное преимущество обмена валюты на бирже по сравнению с банками — более выгодный курс. Банк — посредник между биржей и вами, зарабатывает на этом. Разница (спред) между ценой покупки и продажи валют у банков намного выше, чем на бирже.

Пример: на конец августа 2022 г. спред по паре доллар/рубль на МосБирже составляет 0,1044 руб. против 7,43 руб. по курсу Сбербанка.

Если суммы для обмена значительны (от $5000), то разница существенна (ниже приведем пример расчетов). Это особенно удобно, когда у вас уже есть брокерский счет для инвестиций и вы дополнительно используете его для операций с валютой.

• Для получения дохода от изменения курса (цены) валюты.
• Для долгосрочных накоплений в валюте, которые помогут защититься от инфляции в случае падения рубля.
• Для защиты портфеля от обвала на фондовом рынке. 
• Для покупки американских акций, в том числе на Санкт-Петербургской бирже.
• Для операций, связанных с ведением бизнеса, если брокерский счет открыт на юридическое лицо.

Какие валюты торгуются на МосБирже

На валютном рынке Московской Биржи за российские рубли можно купить: 

• доллар США
• евро
• британский фунт
• швейцарский франк
• гонконгский доллар
• китайский юань
• японскую иену
• белорусский рубль
• казахстанский тенге
• турецкую лиру

За доллары США можно купить:

• евро
• британский фунт
• швейцарский франк
• китайский юань
• казахстанский тенге
• турецкую лиру

Основные режимы торгов, которые указываются при обозначении валютной пары в торговой системе: _TOM и _TOD. Они означают день, когда происходят фактические расчеты по сделке, происходят от английских слов «tomorrow» (завтра) и «today» (сегодня), по сути являются аналогами T+1 (TOM) и T0 (TOD) на фондовом рынке.

Пример: при покупке доллара США по валютной паре USD/RUB_TOD фактически доллары поступят на ваш счет после завершения торгов в 17:00 МСК этого же торгового дня. Если сделка заключена по валютной паре USD/RUB_TOM фактические расчеты пройдут на следующий день. Отсюда небольшое различие котировок по этим инструментам.

Если валюта вам нужна сегодня, к примеру для покупки американских акций, стоит использовать режим _ТOD. Однако в таком режиме валюты торгуются в первой половине дня. В режиме _TOM вы сможете купить валюту до 23:50 МСК.

Как купить валюту

Валюту можно купить онлайн через приложение «Мир инвестиций». Вы сможете вывести валюту на свой банковский счет по телефону или непосредственно через «Мир инвестиций». Минимальная сумма покупки (лот) для большинства валют, включая доллар и евро — 1000 условных единиц. Для казахского тенге — 10 000 у.е., для японской йены — 100 000 у.е. При операцях с валютой с инвестора взимается брокерская комиссия, возможны комиссии за вывод средств.

Пример: тарифный план «Инвестор» БКС предполагает 0% комиссию от оборота (до 31.08.22), бесплатный вывод валюты на счет в БКС Банке. Котировка пары CNY/RUB_TOD на МосБирже = 8,75. При покупке 1000 юаней на МосБирже по тарифу «Инвестор» и выводе долларов на счет в БКС Банке вы заплатите 8750 + 0%*8750 = 8750 руб. 

На что обратить внимание, инвестируя в валюту

• Какова цель покупки. Если вы хотите иметь долгосрочные накопления в различных валютах, то можно 50% суммы конвертировать в зарубежные валюты. Если вы страхуетесь от риска падения рубля и рынка акций, то стоит обратить внимание на «защитные валюты» (японскую йену, швейцарский франк). Если вы намерены заработать на движении валюты в нужном направлении, обратите внимания на следующие пункты.
• Уровень инфляции. При прочих равных условиях, можно выбирать валюту стран с наименьшим ожидаемым уровнем инфляции. На середину 2022 г. низкие инфляционные ожидания по Китаю, Гонконгу. Прогнозы по инфляции можно получить из отчетов мировых центробанков.
• Реальные процентные ставки. Если инфляция в стране равна 4%, а доходность по вкладу в банке 6%, то разница 6-4=2% и будет реальной процентной ставкой, под которую размещаются средства. Валюты стран с самыми высокими реальными процентными ставками с большей вероятностью могут вырасти.

Не стоит забывать, что чем выше риск, тем выше доходность. Проиллюстрируем распределение бумаг по этим параметрам.